ESG 금융: 재해모델과 기후 스트레스 테스트

재해모델(Catastrophe models) 개발과 기상재해 가능성 평가

보험 회사들은 기상 재해와 같은 위험 요소를 대비하기 위해 ‘재해 모델’을 개발합니다. 이 모델은 기후 변화로 인한 다양한 재해의 영향을 예측하고 이해하는 데 사용됩니다. 재해 모델을 만드는 이유는 보험 회사가 제공하는 보험 상품의 위험을 관리하기 위해서입니다. 예를 들어, 허리케인이나 홍수와 같은 자연 재해가 발생할 경우, 보험 회사는 피해를 입은 사람들에게 금전적 보상을 해야 하기 때문에 이러한 재해가 얼마나 자주 발생하고 얼마나 큰 피해를 입힐지 예측하는 것이 중요합니다.

재해모델의 구성요소

첫째, ‘위험 요소’는 재해가 얼마나 크고 강한지 추정합니다.

둘째, ‘취약성 요소’는 재해가 발생했을 때 얼마나 큰 피해가 발생할지 평가합니다.

셋째, ‘노출 요소’는 특정 지역이나 산업이 재해에 얼마나 노출되어 있는지 분석합니다.

넷째, ‘금전적 손실 요소’는 재해로 인한 물리적 피해를 돈으로 환산합니다.

마지막으로, ‘플랫폼 구성 요소’는 이 모든 정보를 통합하여 분석하는 소프트웨어입니다.

이렇게 재해 모델을 사용함으로써 보험 회사는 재해로 인한 재정적 위험을 더 잘 관리하고, 보험 가입자들에게 적절한 보험료를 책정할 수 있습니다.

재해모델 개발의 이유

기후 변화와 온실 효과의 증가

기후 변화는 주로 태양 복사의 지구 대기 통과 및 이에 따른 온실 효과 증가에서 기인합니다. 태양에서 방출되는 방사선은 대부분 지구 대기에 의해 우주로 반사되지만, 일부는 대기 중의 가스 분자에 의해 흡수됩니다. 이산화탄소와 같은 일부 가스들은 태양 복사를 흡수하여 열로 변환하는 데 특히 효과적입니다. 화석 연료의 연소는 대기 중 이산화탄소와 기타 온실 가스의 농도를 증가시켜, 지구 표면에 더 많은 열을 가두는 온실 효과를 발생시킵니다. 이로 인한 전 세계적인 기온 상승은 바다 온도 상승, 기상 패턴 변화, 기상 재해의 빈도 및 강도 증가로 이어집니다.

기후 변화로 인한 기상 재해의 증가

기후 변화의 직접적인 영향으로 해수면 상승, 가뭄, 산불, 강력한 폭풍 등 다양한 기상 재해가 발생합니다. 북극과 남극의 얼음이 녹으면서 해수면이 상승하고, 이는 저지대 해안 지역에 사는 사람들에게 영향을 미치는 해안 홍수의 심각성과 빈도를 증가시킵니다. 또한, 기온 상승은 가뭄을 길게 하며, 이는 산불의 빈도와 강도를 증가시킵니다. 산불은 숲과 주거 지역을 파괴하며 대기 오염을 유발합니다. 바다가 따뜻해짐에 따라 열대성 저기압, 허리케인, 태풍과 같은 폭풍이 더 강력해지고, 이는 적도 부근에서 발생하여 상륙 시 파괴적인 영향을 미칩니다. 이러한 현상들은 기후 변화의 심각한 결과로, 전 세계적인 관심과 대응을 요구합니다.

재해모델의 응용과 기후변화의 영향

재해 모델은 자연 재해가 얼마나 큰 피해를 줄 수 있는지 예측하는 도구입니다. 이 모델은 보험 회사들이 어떤 해에 얼마나 많은 손실이 발생할 가능성이 있는지 계산하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 어떤 해에 보험 회사가 감당해야 할 손실이 정해진 금액을 넘을 확률을 계산합니다. 이 정보는 보험 회사가 보험 상품을 어떻게 제공할지 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.

특히, 재해 모델은 해수면 상승과 같은 기후 변화로 인한 위험을 분석하는 데 중요합니다. 예를 들어, 엄격한 환경 정책을 통해 탄소 배출을 줄이면 해수면 상승의 범위가 줄어들 수 있습니다. 하지만 만약 탄소 배출이 계속 높게 유지된다면 해수면 상승으로 인한 홍수 위험이 크게 증가할 수 있습니다. 이런 정보는 보험 회사가 재해 위험을 어떻게 다룰지 계획을 세우는 데 도움이 됩니다. 보험 회사는 이 모델을 사용하여 기후 변화에 대비하고, 재해로 인한 손실을 줄이기 위한 전략을 세울 수 있습니다.

기후 스트레스 테스트

스트레스 테스트는 보통 금융 회사들이 자신들이 어떤 어려운 상황을 견딜 수 있는지 확인하는 방법입니다. 여기서 말하는 ‘스트레스’는 기후 변화와 같은 큰 환경 변화를 의미합니다. 기후 변화가 주식, 채권, 대출 같은 금융 상품에 어떤 영향을 미칠지 예측하는 것이죠. 예를 들어, 석탄 발전소 같은 탄소 배출이 많은 기업에 투자했을 때, 환경 정책 변화로 인해 그 기업들의 가치가 어떻게 변할지 예측해보는 것입니다.

기후 스트레스 테스트의 단계

스트레스 테스트는 크게 세 단계로 이루어집니다.

첫 번째 단계는 ‘시나리오 정의’로, 어떤 위험 상황을 가정할 것인지 결정합니다. 이런 시나리오는 가능성은 낮지만 발생할 경우 큰 피해를 줄 수 있는 상황들입니다.

두 번째 단계는 ‘시나리오 매개변수 설정’으로, 이 가정된 상황이 금융 상품에 어떤 영향을 미칠지 계산하는 모델을 만듭니다.

마지막으로, 세 번째 단계는 ‘모델 결과 적용’으로, 이 모델을 통해 예측된 결과를 실제 금융 기관의 상황에 적용해봅니다.

이렇게 스트레스 테스트를 통해 금융 기관들은 기후 변화 같은 큰 변화에 얼마나 잘 대처할 수 있는지를 평가하고, 필요한 대비책을 세울 수 있습니다.

기후변화에 대처하는 방법

기후 변화에 대처하기 위한 두 가지 주요 방법이 있는데요, 하나는 ‘완화 조치’이고, 다른 하나는 ‘적응 조치’입니다. 완화 조치와 적응 조치는 모두 중요하며, 기후 변화에 효과적으로 대응하기 위해서는 두 가지 접근 방식을 함께 고려해야 합니다.

완화(mitigation)조치

완화 조치는 기후 변화의 원인을 줄이는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 우리는 지구 온난화를 늦추고, 심각한 기후 변화로 인한 자연 재해의 발생을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 탄소 배출을 줄이는 것이 중요한 완화 조치입니다. 이를 위해 석탄 발전소 사용을 줄이거나, 재생 가능 에너지로 전환하는 것이 포함될 수 있습니다.

적응(adaptation)조치

반면, 적응 조치는 기후 변화로 인한 영향을 줄이는 데 중점을 둡니다. 이미 일어나고 있는 기후 변화에 어떻게 대처하고 적응할 수 있을지에 대한 방법입니다. 예를 들어, 보험은 자연 재해로 인한 금융적 손실을 분산시키는 데 도움이 됩니다. 하지만 보험만으로는 충분하지 않기 때문에, 조기 경보 시스템, 교육 및 커뮤니케이션, 방어 인프라 등과 같은 다른 위험 감소 조치가 필요합니다. 이러한 조치를 통해 사회는 자연 재해가 발생했을 때 혼란과 손실을 최소화할 수 있습니다.